• envinow.gr

Η μυθική πρόταση 2,9 δισ για την εξαγορά του 29% της Suez και η αυτοκρατορία σε απόβλητα και νερά



Η Γαλλική Veolia Environnement SA προσέφερε 2,9 δισεκατομμύρια ευρώ (3,5 δισεκατομμύρια δολάρια) για το 29,9% της επίσης Γαλλικής Suez SA, αναβιώνοντας μια οκταετή προσπάθεια δημιουργίας παγκόσμιου ηγέτη στις υπηρεσίες αποβλήτων και νερού.


Η Veolia προσφέρθηκε να εξαγοράσει το μερίδιο από την Engie SA για 15,50 ευρώ ανά μετοχή σε μετρητά, 27% περισσότερο από ό,τι έκλεισε την Παρασκευή, δήλωσε η Veolia σε ανακοίνωση την Κυριακή. Η Suez είπε ότι το διοικητικό του συμβούλιο θα συνέλθει «σύντομα» για να εξετάσει την προσφορά. Εάν η προσφορά είναι αποδεκτή, η Veolia θα κάνει μια προσφορά για το υπόλοιπο μερίδιο, χρησιμοποιώντας την τιμή που καταβάλλεται στην Engie ως σημείο αναφοράς, και λαμβάνοντας υπόψη τυχόν μεταγενέστερα σημαντικά γεγονότα που επηρεάζουν τη Σουέζ.


Οι μετοχές της Suez αυξήθηκαν έως και 20%, υποδηλώνοντας ότι ορισμένοι επενδυτές αμφιβάλλουν ότι η προσφορά της Veolia θα είναι επιτυχής. Οι μετοχές της Veolia αυξήθηκαν 3,7% στα 19,81 ευρώ και οι μετοχές της Engie σημείωσαν άνοδο 6% στα 11,81 ευρώ.


Η πιθανή εξαγορά θα δημιουργήσει μια εταιρεία με συνδυασμένα έσοδα άνω των 40 δισεκατομμυρίων ευρώ με εγκαταστάσεις που επεξεργάζονται τα πάντα, από νερό έως πλαστικό και επικίνδυνα απόβλητα σε όλο τον κόσμο.


«Σε μια παγκόσμια αγορά, το μέγεθος είναι ζωτικής σημασίας για τη χρηματοδότηση του εξοπλισμού που απαιτείται, για τη χρηματοδότηση της περιβαλλοντικής μετάβασης πόλεων και βιομηχανιών», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Veolia Antoine Frerot σε τηλεδιάσκεψη.


Η Engie είπε ότι θα αξιολογήσει την προσφορά και θα λάβει μια απόφαση βασισμένη στην «πιο ελκυστική λύση για τους μετόχους της, με σεβασμό όλων των ενδιαφερομένων, και αφού σταθμίσει την ποιότητα του έργου».


Με μερίδιο 23,6% στην Engie, η γαλλική κυβέρνηση έχει λόγο στο αποτέλεσμα. Η κυβέρνηση θα μελετήσει την προσφορά, θα εξετάσει τα ενδιαφέροντα της Engie, την ποιότητα του βιομηχανικού έργου και θα διασφαλίσει ότι υπάρχει πλήθος φορέων στην επιχείρηση παροχής υπηρεσιών σε τοπικές κυβερνήσεις, ανέφερε σε δήλωση ο υπουργός Οικονομικών Μπρούνο Λε Μάιρε.


«Η Engie είναι πιθανό να αποδεχτεί την προσφορά για να κρυσταλλώσει την αξία και να προχωρήσει γρήγορα με την τελευταία εναλλαγή περιουσιακών στοιχείων», έγραψε σε σημείωμα ο Vincent Ayral, αναλυτής της JPMorgan Chase & Co. «Η στρατηγική λογική ενός συνδυασμού Veolia και Suez είναι πολύ ισχυρή και θα δημιουργούσε έναν μη αμφισβητούμενο παγκόσμιο ηγέτη στις περιβαλλοντικές υπηρεσίες σε μια εποχή που ο οικολογικός μετασχηματισμός επιταχύνεται».


Ενώ η κυβέρνηση δεν έκανε «σχόλια» όταν η Veolia το ενημέρωσε για τα σχέδια, ο Frerot εξέφρασε την πεποίθηση ότι η προσφορά θα γίνει αποδεκτή.


Οι εταιρείες προσπάθησαν και απέτυχαν να συνάψουν συμφωνία το 2012. Οι ανεπίσημες συνομιλίες τους βασίστηκαν σε αντιμονοπωλιακά ζητήματα σχετικά με τις γαλλικές επιχειρήσεις νερού, τις ανησυχίες της κυβέρνησης για απώλειες θέσεων εργασίας και τις διαφωνίες μεταξύ των ηγετών και των δύο εταιρειών.


Δυνητικά αποκλείοντας τυχόν αντιμονοπωλιακές ανησυχίες αυτή τη φορά, το γαλλικό επενδυτικό ταμείο Meridiam συμφώνησε να αγοράσει τη γαλλική επιχείρηση νερού της Suez, δήλωσε η Veolia. Άλλοι τομείς ανταγωνισμού περιλαμβάνουν ορισμένες δραστηριότητες διαχείρισης αποβλήτων στη Γαλλία και λίγες περιπτώσεις εκτός Γαλλίας, σύμφωνα με τη Veolia. Η εταιρεία βλέπει συνέργειες λειτουργίας και αγοράς 500 εκατομμυρίων ευρώ στη συμφωνία.


Η τελευταία προσέγγιση υπογραμμίζει μια αντιστροφή της τύχης για τις εμπλεκόμενες εταιρείες. Η Suez ξεκίνησε ένα μεγάλο πρόγραμμα εκποίησης πέρυσι για να επανεπενδύσει σε πιο πολλά υποσχόμενα περιουσιακά στοιχεία και να μειώσει το χρέος, κάτι που η Veolia κατάφερε με επιτυχία στα μέσα της τελευταίας δεκαετίας. Η Engie ανακοίνωσε ένα μεγάλο πρόγραμμα πώλησης περιουσιακών στοιχείων τον Ιούλιο.


Η Veolia θα αναλάβει αύξηση κεφαλαίου για να βοηθήσει στη χρηματοδότηση μιας πλήρους προσφοράς και στη διατήρηση μιας πιστοληπτικής ικανότητας επενδυτικού βαθμού, δήλωσε ο Frerot, προσθέτοντας ότι είναι πολύ νωρίς για να δώσει λεπτομέρειες. Η Veolia θα ανέλαβε επίσης το χρέος της Σουέζ ύψους περίπου 11 δισεκατομμυρίων ευρώ.


Η Veolia δήλωσε ότι η προσφορά της στην Engie ισχύει έως τις 30 Σεπτεμβρίου. Οι Messier Maris & Associes και Perella Weinberg Partners ενεργούν ως χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της Veolia για τη συναλλαγή, ενώ η Citigroup Inc. συνεργάζεται με το διοικητικό της συμβούλιο.


ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΗΣΤΕ ΜΑΖΙ ΜΑΣ